这是一场央行和房贷 族的赌博，但所有的牌几乎都在央行手中。小民如果不想赌输，看看这个视频就会明白。因为这关系每个人的荷包，所以建议一次没有听懂，就多看几遍。但决策是您自己做决策，风险也需要您自己程丹。
12月28号的时候，中国人民银行发布公告，明确将存量浮动利率贷款的定价基准转换为 #贷款市场报价利率 （LPR ），我不知道谁一眼能够看懂这到底在说什么。所谓LPR就是Loan Prime Rate，也就是贷款利率。关于一些名词我们下面再解释，关键问题是，每个从银行借了房贷的人都必须做一个选择，是坚持原来的 #基准利率 (benchmark interest rate)，还是改为浮动利率(LPR)。这里的判断涉及到一个基本的问题，就是你的通胀预期。
我们先来解释什么叫基准利率。基准利率就是央行的政策利率。2014年到2016年连续下调了很多次，但2016年之后就没有再调整过。现在是4.35%。商业银行的房贷利率可以在基准利率基础上，上下浮动20%。2020年3月后不用基准利率了，那么也就不存在上浮下浮的问题。房贷族每月的还款就不变，直到付清为止。
央行鼓励大家将这种固定利率改为浮动利率(LPR)，并给了5个月的窗口期。如果改为浮动利率，利率将根据18家中共制定银行给出的利率报价来计算。这里的复杂关系视频中用例子做了解释。
中国的存量房贷有28万亿之多。道理上来讲，政府为了减少融资成本和银行坏账的风险，倾向于低利率，也就是让LPR跟着国际其它国家走。其他国家在1%到2%的都很多。但问题是中共和其它国家不一样。这里涉及到一个对通胀预期的问题。如果通胀严重，LPR会飙升，改为浮动利率的无疑会吃大亏。
具体的计算和决策方法请见张天亮教授的解读和分析。
责任编辑：陈雪
